21世紀經濟報道記者 林典馳 南京報道
“雙碳”戰略下，光伏裝機量率創新高，11月20日，國家能源局公佈1-10月份全國電力工業統計數據，國內光伏新增裝機規模爲535.76GW，佔全部電力新增裝機57%。
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另一面，光伏產能過剩的討論從未停止，工信部有關負責人15日明確表示，當前中國光伏行業確實存在一定階段性和結構性過剩風險，但總體屬於行業發展正常範圍。
縱觀各家光伏企業的三季報，可以明顯看到各有分化，擁有資金和產能的光伏龍頭企業，在“內卷”加劇的情況下，也不可避免遭遇業績波動的影響。
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在由P型轉N型的過程中，率先鎖住產能的光伏企業也鎖住了利潤。這當中，便有TOPCon技術擁躉者，如晶科能源(688223.SH)，鈞達股份（002865.SZ）等上市公司。
近日，鈞達股份全資子公司捷泰科技市場部高級總監呂強在接受21世紀經濟報道記者在內的諸多媒體採訪時表示，光伏總產能的確過剩，但先進產能並未過剩，P型單晶電池PERC的平均轉換效率達到23.2%的不到40%，市場仍然需要先進產能。
“過剩週期不會太長，落後的產能會在這波行情中出清，這其中便包括跨界的新進入者，以及規劃產能和尚未量產的企業。”
在呂強看來，過剩倒逼產業鏈降本，一體化企業產能規劃較高，每個環節降本難度大，由此帶來專精產業鏈環節企業的優勢，專業化紅利會在技術路徑切換過程中受益。
TOPcon率先放量
伴隨着單晶PERC電池轉換效率逼近極限，光伏行業迎來P型向N型的變革，市場上同樣存在TOPcon、HJT（異質結）、XBC三種不同的技術路線。
各家企業莫衷一是，隆基綠能(601012.SH)、愛旭股份(600732.SH)押注XBC；晶科能源、鈞達股份等企業押注TOPcon；東方日升(300118.SZ)則選擇了HJT路線。
呂強表示，TOPcon和PERC之間的成本差只有5分/W左右，卻對整體內部收益率有着不小的提升。樂觀預測，未來P型和N型電池之間的價差還要再縮小，甚至有可能出現P型和N型同價的情況。
他分析，如果是TOPcon電池一體化企業，全部自產自供，全製造週期成本在0.9元左右，目前TOPcon組件售價還是1元以上，反觀P型電池，不管是不是一體化企業，還是組件廠，利潤已經所剩無幾了。
事實上，雖然當前N型電池誰將是主流仍未見分曉，但是率先量產的TOPcon確實取得先發優勢，緊隨其後的HJT，則還在大規模量產的摸索階段。
“若HJT要同TOPcon相互競爭，首先要看設備初始投資成本能否降下來，從輔材到全產業供應鏈，整個生產成本降下來。異質結與TOPcon在技術路線上是相互替代的關係。”呂強表示。
另一邊，隆基綠能公開表示押注BC電池，這對於此前長期討論未來主流路線是HJT還是TOPCon的市場來說，無疑一石激起千層浪，一時間對於BC電池的談論甚囂塵上。
捷泰科技研發中心經理安欣睿對此表示，BC是一個技術平臺，從效率和組件美觀程度來看，BC電池技術確實有優勢。
不過，從目前來看，BC電池製備流程比較複雜，不管是基於TOPcon或是異質結，製成BC電池，工藝流程必然更復雜，雙面率也會低於正常的雙面電池，只是正面效率更有優勢。
“捷泰BC電池目前處於中試階段，預計今年年底會轉量產，主攻方向爲TBC。”安欣睿透露。
持續迭代TOPCon降本
儘管TOPCon擁有諸多優勢，但僅從目前的招投標情況來看，市場上招標仍以PERC電池爲主。
鈞達股份三季報中表示，光伏電池N型技術普及速度較慢，N型產能擴張不及預期，N型電池供應持續緊張。
呂強解釋，首先央企國企招投標除了成本和收益率考量外，還有保供的原因，TOPcon供應與PERC相比仍有較大差距。展望明年TOPcon產能擴充，樂觀預測，明年招投標市場TOPcon市場份額很可能達到70%以上。
據InfoLink統計顯示，前五電池廠商累計出貨達到10.5GW，鈞達股份佔比達到62%以上，排名行業第一。三季報顯示，鈞達股份前三季度光伏電池出貨量達到19.55GW，其中N型出貨量達到12.21GW。
在11月16日舉行的發佈會上，鈞達股份全資子公司捷泰科技推出的“MoNo”系列TOPCon電池，以LPCVD技術路線爲支撐，導入LP雙插工藝，在量產中實現了產能提升與成本降低。在效率提升方面，新產品採用了第一代和第二代SE技術，使電池的開路電壓提升了12mV，突破732mV。
呂強談到，鈞達股份跟其他光伏企業最大的區別是在TOPcon電池上的先發優勢，技術領先半年到一年時間。到今年年底公司的TOPCon產能超過44GW，爭取後續利用時間差迭代新技術，拉開產品的成本差距。
未來，TOPCon有望通過細柵化，低溼重化實現進一步降本；通過改善複合，實現電壓的進一步提升。
爲了擴大在TOPcon領域的優勢，包括鈞達股份在內的光伏電池企業也在積極出海，目前服務的對象主要有兩類，一類是中國企業率先“走出去”的海外工廠，另一類是海外的光伏企業。
截至三季度末，鈞達股份海外銷售佔比達到4.66%，這也是公司開拓海外市場的第一年。
業內人士表示，目前由於全球供應鏈重塑，包括美國、歐洲、中東、東南亞都有構建自己光伏產業鏈的想法。但是光伏產業鏈發展，無法從各個環節同步開展，一開始佈局從組件開始，投資相對較低，也更接近終端市場。
對於未來的產能佈局，呂強表示，並沒有考慮上下游產業拓展，光伏產業鏈利潤已經比較低，一體化拓展利潤空間並增加不多。